Mục lục
- PEA là gì — nhắc nhanh cho bạn nào chưa quen
- Fiscalité PEA: tại sao quan trọng
- So sánh 4 courtier: BoursoBank, Fortuneo, Bourse Direct, Trade Republic
- Bảng so sánh tổng hợp
- Ai nên chọn ai?
- FAQ
Nếu bạn đang tìm cách đầu tư dài hạn tại Pháp mà muốn tối ưu thuế, PEA (Plan d’Épargne en Actions) gần như chắc chắn là sản phẩm bạn cần xem xét trước tiên.
Nhưng sau khi quyết định mở PEA, câu hỏi tiếp theo luôn là: mở ở đâu? BoursoBank? Fortuneo? Bourse Direct? Hay Trade Republic — cái tên mới nổi đang được nhiều người nhắc đến?
Bài viết này là kết quả mình tra cứu kỹ từ brochure tarifaire chính thức của từng courtier và các nguồn đáng tin. Tất cả số liệu đều có nguồn ghi rõ — không đoán mò.
PEA là gì — nhắc nhanh {#pea}
PEA (Plan d’Épargne en Actions) là một enveloppe fiscale — tạm dịch là “phong bì thuế” — cho phép bạn đầu tư vào cổ phiếu và ETF (trackers) với ưu đãi thuế lớn.
Một vài điểm cơ bản cần biết (theo economie.gouv.fr và service-public.fr):
- Plafond de versement: 150 000 € cho PEA classique. Ministère de l’Économie Giá trị thực tế của PEA (do tăng trưởng) có thể vượt mốc này, nhưng bạn không được nạp thêm tiền vào.
- Điều kiện mở: phải là cư dân tài chính (domicilié fiscalement) tại Pháp.
- Mỗi người chỉ được sở hữu 1 PEA. Một cặp vợ chồng/PACS có thể có 2 PEA.
Fiscalité PEA: tại sao đây là điểm mấu chốt {#fiscalite}
Đây là lý do chính khiến PEA hấp dẫn hơn compte-titres ordinaire (CTO) rất nhiều.
Theo service-public.fr:
- Sau 5 năm: các khoản lãi (plus-values và cổ tức) được miễn thuế thu nhập (impôt sur le revenu). Chỉ còn phải đóng prélèvements sociaux. Service-public
- Trước 5 năm: rút tiền dẫn đến đóng PEA và chịu flat tax 30% trên lãi.
⚠️ Lưu ý về tỷ lệ prélèvements sociaux năm 2026: Theo trang service-public.fr và economie.gouv.fr, tỷ lệ hiện hành được ghi nhận là 17,2%. Một số nguồn khác đề cập đến khả năng tăng lên 18,6% từ 2026 do tăng CSG, nhưng thông tin này chưa được xác nhận chính thức trên các trang .gouv.fr tại thời điểm bài viết. Thông tin cần kiểm tra lại trên service-public.fr trước khi rút tiền.
Ví dụ cụ thể: Bạn đầu tư 50 000 € vào ETF World trong PEA, sau 10 năm lãi 57 000 €. Trên CTO, khoản lãi này chịu flat tax 30% → mất ~17 000 € tiền thuế. Trong PEA (sau 5 năm), bạn chỉ đóng prélèvements sociaux trên phần lãi — tiết kiệm vài nghìn euro tùy tỷ lệ áp dụng.
So sánh 4 courtier {#comparatif}
1. BoursoBank (ex-Boursorama)
Ai quản lý? Filiale của Société Générale — một trong những ngân hàng lớn nhất châu Âu.
Điểm mạnh:
- Không có droits de garde (phí lưu ký), dù bạn chọn gói nào. MoneyVox
- Interface được đánh giá là tốt nhất thị trường, với công cụ phân tích phong phú — điều dễ hiểu vì BoursoBank vốn xuất thân là portal thông tin chứng khoán. Pea
- Chương trình BoursoMarkets: hơn 45 000 sản phẩm (ETF, OPCVM, turbos, warrants, certificats) với 0 phí courtage khi mua. Boursorama
Điểm cần lưu ý:
- Từ tháng 5/2025, điều kiện miễn phí thay đổi: gratuité BoursoMarkets chỉ áp dụng cho lệnh từ 500 € trở lên. Lệnh nhỏ hơn 500 € sẽ chịu phí. Pea
- Mức mua tối thiểu trong PEA là 100 €. Pea
- Service client khó tiếp cận — điểm trừ đáng kể. Pea
Phí cụ thể (theo brochure tarifaire BoursoBank, cập nhật 27/02/2026 — boursobank.com):
Gói Découverte (phổ biến nhất):
- Lệnh ≤ 500 €: 1,99 €
- Lệnh > 500 €: 0,60%
- PEA: phí courtage bị giới hạn tối đa 0,5% theo quy định pháp luật
Gói BoursoMarkets (ETF đối tác, lệnh ≥ 500 €): 0 € ở chiều mua (lưu ý: chiều bán áp dụng giá thông thường)
2. Fortuneo
Ai quản lý? Filiale của Crédit Mutuel Arkéa — ngân hàng Pháp.
Mình thấy Fortuneo là một trong những courtier ổn định và minh bạch nhất thị trường Pháp. Không có drama thay đổi điều kiện đột ngột như một số đối thủ.
Phí cụ thể (theo moneyvox.fr, cập nhật tháng 3/2026, dựa trên brochure Fortuneo):
Gói Starter (dành cho người đầu tư đơn giản):
- 1 lệnh đầu tiên mỗi tháng ≤ 500 €: MIỄN PHÍ
- Các lệnh tiếp theo hoặc > 500 €: 0,35% trên tổng lệnh MoneyVox
Gói Progress: 4,90 € cho lệnh ≤ 3 000 €, rồi 0,15% trên phần vượt.
Gói Trader Pro: 9,50 € cho lệnh ≤ 10 000 €, rồi 0,10%. AVENUE DES INVESTISSEURS
Ưu đãi ETF Amundi (cần kiểm tra gia hạn trên fortuneo.fr): Từ 1/1/2025 đến 31/3/2026, Fortuneo hoàn lại phí courtage cho lệnh mua ETF Amundi đầu tiên mỗi tháng, với điều kiện lệnh từ 800 € đến 100 000 €. Fortuneo (Thông tin cần kiểm tra lại trên fortuneo.fr để xem có được gia hạn sau 31/3/2026 không.)
Điểm mạnh:
- Không có droits de garde, không có frais d’inactivité, không yêu cầu montant minimum để đặt lệnh. Prosper Conseil
- Service client tốt, có nhân viên thực sự, trụ sở tại Pháp.
- Nếu bạn đầu tư DCA 500 €/tháng trên Starter → không tốn phí tháng nào.
Điểm cần lưu ý:
- Gói Starter chỉ miễn phí cho 1 lệnh/tháng. Nếu bạn muốn mua nhiều cổ phiếu khác nhau trong tháng, cần tính toán kỹ hơn.
- Interface ứng dụng di động bị đánh giá là solid nhưng hơi lỗi thời về mặt thiết kế so với các fintech mới. Pea
3. Bourse Direct
Ai quản lý? Courtier en ligne thuần túy, thành viên tập đoàn VIEL & Cie — tồn tại từ 1996, vừa kỷ niệm 30 năm vào 2026.
Đây là courtier dành cho người quan tâm đến phí trước tiên và sẵn sàng chấp nhận interface không fancy.
Phí cụ thể (theo boursedirect.fr/fr/bourse/tarifs và conditions tarifaires hiệu lực từ 6/1/2026):
- Lệnh ≤ 500 €: 0,99 € (cố định) Bourse Direct
- Lệnh 500 € – 1 000 €: 1,90 € (cố định) Prosper Conseil
- Lệnh > 4 400 €: 0,09% trên tổng lệnh Hellomonnaie
(Lưu ý: phí PEA bị giới hạn tối đa 0,5% theo quy định, nhưng với mức phí của Bourse Direct, giới hạn này hiếm khi được kích hoạt.)
Ưu đãi ETF: Từ 15/9/2025 đến 15/9/2026, tất cả lệnh mua ETF iShares éligibles PEA bị giới hạn phí tối đa 0,99 € dù lệnh lớn bao nhiêu. Bourse Direct
Điểm mạnh:
- Phí cực kỳ cạnh tranh trên phân khúc lệnh 500 € – 1 000 €: 1,90 € là mức khó đánh bại so với các đối thủ chính. AVENUE DES INVESTISSEURS
- Không droits de garde, không frais d’inactivité, mức tối thiểu mở tài khoản chỉ 1 €. AVENUE DES INVESTISSEURS
- Interface PC đã được refonte năm 2025 — gọn gàng và đủ dùng. AVENUE DES INVESTISSEURS
Điểm cần lưu ý:
- Virement sortant (rút tiền ra ngoài): 6 € mỗi lần cho virement sang Pháp, 15 € sang EU. Hellomonnaie — Đây là điểm ít người để ý.
- Interface vẫn kém thân thiện hơn Fortuneo hay Trade Republic.
- Cho lệnh > 1 000 €, Saxo Bank có thể cạnh tranh hơn — nhưng đó là bài so sánh khác. Prosper Conseil
4. Trade Republic
Ai quản lý? Ngân hàng Đức, giám sát bởi BaFin (cơ quan tài chính Đức). Trade Republic hoạt động tại Pháp thông qua chi nhánh Pháp (succursale française). FranceTransactions
Trade Republic mới ra mắt PEA tại Pháp từ tháng 1/2025 — vẫn là courtier tương đối mới trên phân khúc PEA, dù đã có mặt tại Pháp qua CTO từ trước.
Phí cụ thể (theo traderepublic.com/fr-fr/pea):
- Lệnh thủ công (mua/bán): 1 € cố định bất kể lệnh bao nhiêu tiền. Café de la Bourse
- Investissement programmé (DCA tự động): MIỄN PHÍ hoàn toàn. Café de la Bourse
- Không droits de garde, không frais d’ouverture, không frais d’inactivité.
Điểm mạnh:
- Cơ cấu phí cố định 1 €/lệnh đặc biệt có lợi cho lệnh lớn: lệnh 5 000 € chỉ mất 1 € thay vì 0,5% = 25 € ở các courtier truyền thống. Pea
- DCA hoàn toàn miễn phí — điểm khác biệt thực sự so với thị trường. Café de la Bourse
- Interface di động rất trực quan, phù hợp người mới bắt đầu.
Điểm cần lưu ý quan trọng:
- Spread: Trade Republic thực hiện lệnh qua sàn riêng (LS Exchange) thay vì Euronext trực tiếp. Điều này có thể tạo ra chênh lệch giá (spread) — đặc biệt ngoài giờ giao dịch. Khuyến nghị chỉ đặt lệnh trong giờ mở cửa Euronext (9h-17h30). Pea
- Chuyển PEA sang Trade Republic được nhiều người dùng phản ánh là khó và chậm (đôi khi hơn 3 tháng). Pea
- Service client hoàn toàn digital — không có nhân viên người thật để liên hệ. Pea
- Lưu ý về plafond phí: pháp luật quy định phí PEA không vượt 0,5% — nhưng với lệnh dưới 200 €, 1 € của Trade Republic thực ra vượt mức 0,5% này. Đây là điểm cần theo dõi. AVENUE DES INVESTISSEURS
Bảng so sánh tổng hợp {#tableau}
Dữ liệu tra cứu: tháng 3/2026. Luôn kiểm tra lại trên trang chính thức của từng courtier trước khi mở tài khoản vì phí có thể thay đổi.
| Tiêu chí | BoursoBank | Fortuneo | Bourse Direct | Trade Republic |
|---|---|---|---|---|
| Phí lệnh ≤ 500 € | 1,99 € (gói Découverte) | 0 € (lệnh 1/tháng, Starter) | 0,99 € | 1 € |
| Phí lệnh 500–1 000 € | 0,60% | 0,35% | 1,90 € | 1 € |
| Phí lệnh 5 000 € | 0% (BoursoMarkets, achat) | 4,90 € (Progress) | 4,50 € (0,09%) | 1 € |
| DCA programmé | Có (0,59%/an sur encours) | Gratuit ≤ 500 €/mois | Non | 0 € |
| Droits de garde | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € |
| Frais d’inactivité | Không rõ theo gói | 0 € | 0 € | 0 € |
| ETF partenaire 0€ | ETF iShares/BoursoMarkets (≥500€, achat seul) | ETF Amundi (1 lệnh/tháng, 800€-100k€) | ETF iShares (≤0,99€/lệnh, jusqu’au 15/9/2026) | DCA ETF gratuit |
| Service client | Khó liên hệ | ✅ Tốt, có người thật | Trung bình | Digital only |
| Interface | ✅ Tốt nhất | Tốt, hơi cũ | Mới refonte 2025 | ✅ Tốt (mobile) |
| Trụ sở | Pháp 🇫🇷 | Pháp 🇫🇷 | Pháp 🇫🇷 | Allemagne 🇩🇪 |
| Mức tối thiểu mở tài khoản | 100 € | 100 € | 1 € | 1 € |
Ai nên chọn ai? {#verdict}
Chọn Fortuneo (Starter) nếu:
- Bạn đầu tư DCA đều đặn ≤ 500 €/tháng trên 1 ETF
- Bạn muốn courtier Pháp, ổn định, service client thực sự
- Bạn là người mới và không muốn stress về phí
Chọn Trade Republic nếu:
- Bạn muốn DCA hoàn toàn miễn phí, số tiền bất kỳ
- Bạn đầu tư lệnh lớn (>1 000 €) thủ công và muốn trả 1 €/lệnh thay vì %
- Bạn thoải mái với interface 100% digital và courtier Đức
Chọn Bourse Direct nếu:
- Bạn đặt lệnh 500–1 000 € nhiều lần/tháng
- Bạn muốn phí thấp nhất tuyệt đối trong phân khúc đó
- Bạn không cần service client fancy
Chọn BoursoBank nếu:
- Bạn đã là khách hàng BoursoBank và muốn tập trung tài khoản một chỗ
- Bạn đặt lệnh lớn (≥ 500 €) trên ETF BoursoMarkets và tận dụng được gratuité mua
- Bạn cần interface phân tích chứng khoán tốt nhất thị trường
Góc nhìn cá nhân: Với người Việt tại Pháp đang bắt đầu đầu tư dài hạn theo DCA — đặt 200–500 €/tháng vào 1-2 ETF World — Fortuneo Starter hoặc Trade Republic là hai lựa chọn đơn giản và rẻ nhất. Nếu bạn muốn chắc chắn về service client và courtier 100% Pháp → Fortuneo. Nếu bạn thoải mái với digital và muốn DCA vô điều kiện → Trade Republic.
FAQ — Câu hỏi thường gặp {#faq}
PEA là gì và ai có thể mở tại Pháp? PEA (Plan d’Épargne en Actions) là tài khoản đầu tư cổ phiếu và ETF với ưu đãi thuế. PEA có thể được mở tại ngân hàng hoặc công ty bảo hiểm, với plafond versement 150 000 €. Ministère de l’Économie Điều kiện: phải là thành niên và cư dân tài chính tại Pháp (domicilié fiscalement en France).
Sau bao nhiêu năm PEA được miễn thuế? Sau 5 năm kể từ ngày mở PEA (= ngày nạp tiền lần đầu), các khoản lãi được miễn impôt sur le revenu khi rút tiền. Chỉ còn phải đóng prélèvements sociaux. Service-public Rút tiền trước 5 năm → đóng cửa PEA và chịu thuế 30% trên lãi.
Có thể chuyển PEA từ ngân hàng truyền thống sang courtier online không? Có. Chuyển PEA (transfert) không làm mất thâm niên thuế (antériorité fiscale). Phí chuyển theo quy định pháp luật bị giới hạn (15 €/dòng cho cổ phiếu niêm yết). Hầu hết các courtier online đều hoàn lại phí chuyển cho bạn — nên kiểm tra điều kiện cụ thể tại thời điểm mở.
Fortuneo hay Trade Republic cho người mới bắt đầu? Cả hai đều phù hợp. Fortuneo Starter (1 lệnh miễn phí ≤ 500 €/tháng) lý tưởng nếu bạn DCA đơn giản và muốn courtier Pháp có service client. Trade Republic phù hợp hơn nếu bạn muốn DCA không giới hạn số tiền, hoàn toàn miễn phí, và quen dùng app di động.
Mở PEA ở Trade Republic có phải khai báo là tài khoản nước ngoài không? Trade Republic hoạt động tại Pháp qua chi nhánh Pháp (succursale française). FranceTransactions Tuy nhiên, đây là ngân hàng Đức được quản lý bởi BaFin. Về nghĩa vụ khai báo, thông tin cần kiểm tra lại với impots.gouv.fr hoặc một conseiller fiscal vì tình huống có thể phức tạp tùy cách hệ thống được phân loại.
Bước tiếp theo
Nếu bạn chưa có PEA, lời khuyên đơn giản nhất: mở ngay hôm nay, dù chỉ với 100 €. Lý do: đồng hồ 5 năm bắt đầu tính từ ngày mở — không phải từ ngày bạn đầu tư nhiều tiền. Mỗi ngày trì hoãn là một ngày mất thâm niên thuế.
📌 Xem thêm các bài liên quan trên taichinhphap.com:
- Assurance-vie hay PEA: nên chọn gì cho người Việt tại Pháp? (sắp đăng)
- ETF là gì và cách đầu tư ETF qua PEA (sắp đăng)
- Tiết kiệm tại Pháp: 4 tầng bạn cần xây dựng
- Assurance-vie cho người Việt tại Pháp: Linxea hay Yomoni? (sắp đăng)
- Chuyển tiền Pháp-Việt: so sánh Wise, Remitly và ngân hàng (sắp đăng)
⚠️ Disclaimer: Bài viết này là thông tin tổng hợp và kinh nghiệm cá nhân — không phải tư vấn đầu tư theo nghĩa Điều L.321-1 Code Monétaire et Financier. Số liệu phí đã được tra cứu từ nguồn chính thức nhưng có thể thay đổi — luôn kiểm tra lại trên trang chính thức của từng courtier trước khi quyết định. Đầu tư vào thị trường tài chính luôn có rủi ro mất vốn.
